تحلیل بازار پتروشیمی شنبه ۶ دی ۱۴۰۴ | جهش دلار پایه و پیش‌بینی روند قیمت پلیمرها

تحلیل جامع و داده‌محور بازار پتروشیمی ایران – شنبه ۶ دی ۱۴۰۴

۱️⃣ شوک ارزی؛ تغییر ریل قیمت‌گذاری در بازار پتروشیمی

بازار پتروشیمی ایران در نخستین شنبه دی‌ماه ۱۴۰۴ با یک شوک ساختاری مواجه شد؛ جهشی که نه‌تنها سطح قیمت‌ها را جابه‌جا کرد، بلکه منطق تصمیم‌گیری فعالان بازار را نیز وارد فاز جدیدی نمود. افزایش نرخ دلار مبنای قیمت‌گذاری بورس کالا به ۷۹,۰۶۷ تومان – بر اساس میانگین معاملات دلار توافقی در بازه ۲۹ آذر تا ۴ دی – به معنای ثبت کف قیمتی جدید برای اغلب محصولات پتروشیمی است.

این رشد ۸.۷ درصدی هفتگی عملاً قیمت‌ها را از وابستگی مستقیم به روندهای جهانی جدا کرده و متغیر داخلی ارز را به عامل غالب تبدیل نموده است. نشانه‌های این تغییر ریل را می‌توان به‌وضوح در روندهای منتشرشده در بخش اخبار پتروشیمی دیاکوپلاستیک مشاهده کرد؛ جایی که تمرکز تحلیل‌ها از عرضه جهانی به متغیرهای داخلی منتقل شده است.

۲️⃣ شکاف عمیق دلار آزاد و توافقی؛ تشدید نااطمینانی و رفتارهای تدافعی

در حالی که دلار توافقی در سطح ۸۱,۰۴۸ تومان نوسان می‌کند، دلار آزاد با عبور از مرز ۱۳۸,۰۰۰ تومان وارد فاز انتظاری جدیدی شده است. این شکاف تاریخی، پیامدهای مستقیمی برای بازار مواد اولیه پلیمری دارد و فضای تصمیم‌گیری را با عدم‌قطعیت جدی مواجه کرده است.

• تعلیق تصمیم خرید توسط مصرف‌کنندگان واقعی
• افزایش معاملات کوتاه‌مدت و غیرمصرفی
• نوسان شدید قیمت‌های نقدی خارج از بورس
• کاهش پیش‌بینی‌پذیری در قراردادهای مدت‌دار

رفتاری که مشابه آن در تحلیل جامع بازار پلیمر ۲۶ آذر ۱۴۰۴ و همچنین گزارش تحلیلی ۲۵ آذر نیز مشاهده شده بود و اکنون در مقیاسی گسترده‌تر تکرار می‌شود.

۳️⃣ واکنش ناهمگون پلیمرها؛ بازار یکدست نیست

تحلیل داده‌های تجمیعی بازار که در پایش‌های قیمت روزانه مواد اولیه پتروشیمی منتشرشده توسط دیاکوپلاستیک منعکس است، نشان می‌دهد واکنش گروه‌های مختلف پلیمری به شوک ارزی یکسان نبوده و رفتار هر گروه تابعی از سطح تقاضا، موجودی انبار و انتظارات کوتاه‌مدت بوده است.

پلی‌پروپیلن‌ها (PP):
بخش عمده گریدهای شیمیایی رشد ۲ تا ۶ هزار تومانی را تجربه کردند؛ رشدی که بیش از آن‌که ناشی از افزایش تقاضای واقعی باشد، حاصل پیش‌خور شدن انتظارات تورمی است.

نایلون و نایلکس (LDPE / LLDPE):
افزایش قیمت این گروه، مستقیماً صنایع پایین‌دستی از جمله تولید کیسه زباله و محصولات پلاستیکی مصرفی را تحت تأثیر قرار داده و فشار هزینه‌ای را به زنجیره مصرف منتقل کرده است.

۴️⃣ بورس تهران؛ پناهگاه نقدینگی و سیگنال مکمل بازار کالا

رشد ۷۰,۸۶۱ واحدی شاخص کل بورس تهران را باید هم‌زمان با تحولات بازار کالا تحلیل کرد؛ چراکه بخشی از نقدینگی فعالان مواد اولیه، برای پوشش ریسک تورمی از بازار فیزیکی به سمت بازار سرمایه حرکت کرده است.

۵️⃣ جمع‌بندی تحلیلی؛ چشم‌انداز روزانه و هفتگی بازار

جمع‌بندی روزانه:
کف‌های قیمتی جدید تثبیت شده و بازار وارد فاز احتیاط همراه با رشد شده است.

جمع‌بندی هفتگی:
در صورت تداوم شکاف ارزی، مسیر بازار پلیمر ایران صعودی اما نوسانی خواهد بود و تصمیم‌گیری بدون تحلیل داده‌محور، پرریسک تلقی می‌شود.